L’adoption récente et définitive du Chips Act, un accord visant à réduire la dépendance de l’Union européenne à l’égard de l’Asie dans la production de semi-conducteurs, a incité l’ensemble des États membres à revoir leur modèle industriel dans ce domaine. Le dernier rapport publié par le cabinet de conseil Savills met en évidence le retard significatif de l’Europe dans ce secteur et souligne la nécessité de doubler la production du continent pour atteindre les 20 % de part de marché mondiale recommandés. Cette croissance s’accompagnerait d’une demande en entrepôts de plus de 10 millions de mètres carrés.
Bien que la pénurie de semi-conducteurs ait été atténuée depuis ses débuts à la fin de 2020, ses répercussions persistent. Les retards dans les services logistiques, la fermeture de nombreuses usines et la réduction des capacités de production ont considérablement rallongé les délais de livraison à l’échelle mondiale. Le rapport de Savills, intitulé « Spotlight: Semiconductors and the Logistics Sector, » met en lumière la nécessité pour l’Europe de plus que doubler sa part de production de semi-conducteurs d’ici 2030 afin de respecter les recommandations du Chips Act, qui préconise une part de marché mondiale de 20 % pour réduire la dépendance du continent envers l’Asie dans ce domaine. Atteindre cet objectif nécessiterait une demande en espaces logistiques de plus de 10 millions de mètres carrés.
La production de semi-conducteurs est actuellement dominée par l’Asie et les États-Unis, mais la demande continuera de croître de manière significative au cours de la prochaine décennie, en raison du développement généralisé de l’intelligence artificielle, des véhicules électriques, du cloud et de l’automatisation. En dehors de tout règlement international, la pénurie de composants risque de rendre insuffisants les approvisionnements en provenance de l’extérieur de l’Europe. Par conséquent, les industriels du continent devront augmenter leur capacité de production. Andrew Blennerhassett, associé au sein de l’équipe de recherche industrielle et logistique de Savills, estime que si l’UE atteint son objectif de 20 % de la production mondiale, la demande supplémentaire en logistique pourrait atteindre 10,8 millions de mètres carrés d’ici 2030.
Savills commente la publication de son rapport en soulignant que la demande à long terme de produits manufacturés augmentera, ce qui poussera les entreprises à étendre leurs installations de production pour accroître leur capacité. Le continent européen, qui connaît actuellement une forte croissance de son industrie des semi-conducteurs grâce à un investissement de 43 milliards d’euros de l’Union européenne pour attirer des investissements dans la recherche sur les semi-conducteurs, devra donc adapter ses infrastructures logistiques pour répondre efficacement à cette demande croissante. Marcus de Minckwitz, responsable de la logistique industrielle pour la région EMEA chez Savills, explique que ce mouvement de relocalisation de la production, combiné à la croissance du commerce en ligne, stimulera la demande sur les marchés immobiliers européens dans les années à venir. Il permettra également la création d’une chaîne d’approvisionnement européenne plus efficace, moins dépendante des entrepôts et des sites de production lointains.
Un Horizon d’Opportunités pour l’Immobilier en Europe
En 2021, l’Union européenne a enregistré un chiffre d’affaires de 5 209 milliards d’euros dans le secteur de la production industrielle, dont 53,8 milliards d’euros provenaient du secteur des semi-conducteurs, représentant un peu plus de 1 % du total. Cette part pourrait augmenter à 4,2 % d’ici 2030 si les ventes de semi-conducteurs atteignent effectivement les 241,56 milliards d’euros nécessaires pour se conformer au Chips Act. Si ces chiffres sont atteints, et si le taux de croissance annuel composé de 1,07 % observé entre 2011 et 2021 dans le secteur industriel se maintient, la demande de foncier augmentera davantage. Cela signifierait une demande potentielle supplémentaire de 4,2 millions de mètres carrés d’espaces logistiques, dont l’Allemagne, l’Espagne et la Pologne profiteraient particulièrement. De plus, cette initiative pourrait créer environ 1,6 million d’emplois directs et indirects, à condition qu’elle soit couronnée de succès. Marcus de Minckwitz souligne : « Nous recevons de plus en plus de demandes de la part de fabricants de semi-conducteurs et d’autres acteurs liés à cette industrie, ce qui représente une opportunité intéressante pour les marchés immobiliers européens. »